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吃喝板块今日(12月11日)午后走弱,截至发稿,反映吃喝板块整体走势的食品ETF(515710)场内价格跌0.34%。
成份股方面,大众品跌幅居前,部分白酒股亦表现不佳。截至发稿,养元饮品大跌超5%,酒鬼酒、三全食品等跌超2%,拖累板块走势;上涨方面,部分白酒龙头逆市走强,贵州茅台、五粮液等小幅飘红。
吃喝板块近日回调之际,资金大举进场,通过板块场内热门布局工具食品ETF(515710)加码吃喝板块。数据显示,近5个交易日,食品ETF(515710)累计吸金额已超过9600万元。
消息面上,12月10日晚间,贵州茅台、五粮液相继发布中期分红公告,将分别于12月19日、12月18日派发中期分红,两大白酒巨头合计派发中期红利约400亿元。其中,贵州茅台每股派发现金红利23.957元(以下均含税),将派发现金红利达300.01亿元。五粮液将向股东每10股派25.78元现金,合计100.07亿元。
值得注意的是,贵州茅台、五粮液是食品ETF(515710)前两大权重股,基金定期报告显示,截至2025年3季度末,持仓占比分别为14.89%、14.65%。
从估值方面来看,吃喝板块估值处于历史低位,当前或为板块左侧布局较好时机。数据显示,截至昨日(12月10日)收盘,食品ETF(515710)标的指数细分食品指数市盈率为19.99倍,位于近10年来4.7%分位点的低位,中长期配置性价比凸显。
中信建投表示,茅台批价回落短期压制板块表现,关注12月政策面消费存在潜在催化,当前食饮估值已处于历史相对低位,白酒等优质资产底部逻辑清晰,大众品聚焦三条主线具备细分领域结构性机会,继续推荐白酒及具备细分逻辑的大众品,预计大众品细分板块表现继续优于白酒,白酒需求磨底后静待春节行情。
湘财证券指出,当前食饮板块估值分位数处于历史低位,随着市场风格切换,已逐步显现相对收益,建议关注基本面压力释放后的底部回暖机遇与估值修复潜力。建议关注两条主线:一是需求稳定、抗风险能力强的龙头;二是积极布局新品新渠道新场景、抢占高增长赛道的企业,当前重点关注兼具战略前瞻性和执行力的优质企业。
一键配置吃喝板块核心资产,重点关注食品ETF(515710)。根据中证指数公司统计,食品ETF(515710)跟踪中证细分食品饮料产业主题指数,约6成仓位布局高端、次高端白酒龙头股,近4成仓位兼顾饮料乳品、调味、啤酒等细分板块龙头股,前十权重股包括“茅五泸汾洋”、伊利股份、海天味业等。场外投资者亦可通过食品ETF联接基金(A类012548/C类012549)对吃喝板块核心资产进行布局。
图片、数据来源:沪深交易所等,截至2025.12.11。
风险提示:食品ETF被动跟踪中证细分食品饮料产业主题指数,该指数基日为2004.12.31,发布于2012.4.11。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整,其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举,不作为任何个股推荐,不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,华宝基金亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估,食品ETF风险等级为R3-中风险,适宜平衡型(C3)及以上的投资者,适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对以上基金进行风险评价,投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见,各销售机构关于适当性的意见不必然一致,且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况,结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册,并不表明其对该基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资须谨慎。
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